仓位和资金流：强势板块暂时熄火，北向和主力资金轮动速度加快

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为Wind数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期2021年7月17日。  北向资金席位：上周北向资金配臵盘、交易盘分别流入27.33亿与-2.92亿元，共计24.41亿元。上周可以看到共识是买入科技卖出中游，分歧在于配臵盘转而买入下游，交易盘则选择继续卖出。配臵盘当月主要买入电子（33.37亿）、计算机（29.70亿）、食品饮料（28.22亿）、家电（16.75亿）、消费者服务（13.13亿）。交易盘主要买入有色金属（25.82亿）、家电（14.54亿）、建材（11.22亿）、电子（11.16亿）、建筑（9.30亿）。  根据结合定价权后的短期资金流信号我们看多：军工ETF（512660.SH）、电子50ETF（515320.SH）、化工ETF（159870.SZ）、有色金属ETF（512400.SH）、计算机ETF（512720.SH）、通信ETF（515880.SH）。  北上资金细分席位持股集中度开始走平，我们认为没有迹象表明北向重仓股会有大幅流入。  基金发行、仓位、资金流情况：  偏股基金发行小幅回落。上周国内新成立基金34只(A/C记同一只)，共募集总金额442.30亿，基金募集数量和金额近期小幅回落。其中爆款FOF产品兴证全球优选平衡三个月持有单日售罄，募集金额达79.15亿元，获配售比例低至42.7%；其他类型中偏债型募集金额靠前。  主动权益基金仓位本周维持不变。股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为88.29%/ 83.45%/57.99%，所处17年以来历史百分位点73%/75%/69%，相比5日前变动-0.01%/-0.10%/+0.18%维持不变。  上周权益类ETF资金流整体净流出，沪深300净流出靠前。上周国内股票型ETF净流出-12亿元。分结构来看：宽基中沪深300类(-50.49亿),创业板和科创板并未大幅净流出；行业来看，医药(+16亿)、军工类(+9亿)和主要消费(+21亿)增持靠前，信息技术和能源板块遭减持；港股科技类对应产品份额持续上行。  主力资金总体净流出，消费板块净卖出相对较少。上周主力资金总体净卖出，分行业来看，上周家电、休闲服务、军工、采掘、食品饮料净流出较少，电子、汽车、有色、电气设备、计算机等净流出靠前。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口Table_Tit le 2021年07月19日 仓位和资金流 2021-07-19：强势板块暂时熄火，北向和主力资金轮动速度加快 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 安信金工大市与行业研判周报20210620 2021-06-20 仓位和资金流 2021-06-15：北向新布局行业主要关注金融和科技相关板块 2021-06-15 基金市场和组合周报:主动股基仓位小幅下行，本周10只被动产品首发开始募集 2021-06-15 FOF和资产配臵周报：成长类资产维持反弹，美元流动性可能在三季度中开始转向 2021-06-14 安信金工大市与行业研判周报20210614 2021-06-14 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 径不同而有差异。 研究助理 马晨 实习生 黄子轩 对本文有贡献 3 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 5 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 5 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 5 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 6 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 7 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 8 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 9 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动ETF组合 .................................................... 12 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 15 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ..................................................................................... 16 3. 基金仓位和基金发行 ........................................................................................................ 17 3.1. 主动权益基金发行情况 ............................................................................................ 17 3.2. 基金仓位和行业配臵 ............................................................................................... 18 4. ETF份额和净流入 ............................................................................................................ 18 5. 融资融券.......................................................................................................................... 19 6. 主力资金流 ...................................................................................................................... 20 图表目录 图1：北向资金过去三个月流入流出 ....................................................................................... 5 图2：北向资金过去一个月流入流出 ....................................................................................... 5 图3：年初至今不同席位累计收益率 ....................................................................................... 5 图4：北向资金不同席位流入资金规模.................................................................................... 5 图5：近三个月北向整体板块流入金额.................................................................................... 6 图6：北向配臵盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图7：北向交易盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图8：北向整体周行业持仓比例变动 ....................................................................................... 7 图9：北向整体周行业流入金额变动 ....................................................................................... 7 图10：北向整体月行业持仓变动 ............................................................................................ 7 图11：北向整体月行业流入金额变动 ..................................................................................... 7 图12：北向配臵盘周行业持仓变动......................................................................................... 7 图13：北向配臵盘周行业流入金额变动.................................................................................. 7 图14：北向配臵盘月行业持仓变动......................................................................................... 8 图15：北向配臵盘月行业流入金额变动................................................................................