益丰药房发布2021年半年报，实现营业收入73.46亿元，同比增长16.74%；归母净利润5.05亿元，同比增长25.66%；扣非归母净利润4.94亿元，同比增长27.44%；毛利率实现40.84%，同比增长2.76个百分点；净利率实现7.55%，同比增长0.19个百分点。公司持续推进新零售体系建设，探索业绩增长新曲线。我们将其2021-2022年营业收入预测由190.06/256.58亿元下调至159.59/211.82亿元，2023年营业收入预测为288.68亿元；2021-2022年净利润预测由9.71/12.54亿元下调至9.64/11.93亿元，2023年净利润预测为14.73亿元，维持“增持”评级。
