上半年延续高增长，老店增速稳健，盈利能力有所提升

益丰药房（603939）2021年上半年实现收入73.46亿元，同比增长16.74%，实现归母净利润5.05亿元，同比增长25.66%。其中Q2实现收入37.17亿元，同比增长14.54%。公司老店增速稳健，盈利能力同比提升。预计公司2021-2023年归母净利润分别为10.56亿元、13.21亿元和16.35亿元，对应PE分别为29倍、23倍和19倍。