订单充足，业绩高增

川仪股份发布2021年半年报，营收同比增长40.08%至25.10亿元，归母净利润同比增长280.2%至3.10亿元。公司业绩持续高增，主力产品均实现快速增长。2021年上半年，公司毛利率为35.47%，同比提升0.41pct；净利率为12.44%，同比提升7.99pct。在手订单充足，业绩持续增长有保障。我们预计公司2021年至2023年净利润分别为5.06亿元、5.48亿元和6.62亿元，对应当前股价PE分别为16倍、14倍和12倍。维持公司“买入”评级。