公司在国内竞争优势扩大，海外业务迎来收获期

海尔智家（600690.SH）在国内竞争优势扩大，海外业务迎来收获期，业绩持续增长。公司上半年实现收入1116.19亿元，较上年同期增长16.6%，归属母净利润68.52亿元，较上年同期增长146.4%。其中二季度实现营收568.45亿元，同比增长8.1%；当期归母净利润37.98亿元，同比增长122.06%。EPS 0.74元，同比增长75.18%。公司在国内市场竞争优势进一步扩大，通过数字化平台与运营体系建设，终端获客能力与转化效率得到提升，各产业份额持续上升。高端品牌卡萨帝持续扩大在行业的引领优势，上半年收入较去年同期增长74.4%，其在高端市场冰箱、洗衣机、空调等品类的零售额份额排名第一。其中卡萨帝冰箱份额达到13.9%（+2.6pct）；卡萨帝厨电份额2.6%（+1.1pct）；卡萨帝空调（挂机＞4,000元，柜机＞10,000元）零售额份额达到19.2%（+4.3pct）；卡萨帝燃气热水器增速突破了3位数。线下市场，卡萨帝冰箱、空调、洗衣机的均价为行业均价的2-3倍。海外市场，海尔已在全球拥有122个工厂，其中海外工厂59个，海外市场开始进入营收利润高增长期。公司上半年，海外市场实现销售收入569.16亿元，较上年同期增长23.4%；经营利润32.20亿元，较上年同期增长113.4%；经营利润率5.7%（+2.4pct），盈利能力持续提升，超越行业平均代工水平。