Q2业绩环比高增，“双核+多元”全球化产品可期

三七互娱发布2021年半年报，实现营收75.39亿元，归母净利润8.54亿元，超出此前业绩预告上限。Q2业绩环比高增，前期投放得到兑现。《斗罗大陆：魂师对决》表现亮眼，后续新游储备丰富。海外营收同比高增，全球化战略可期。我们预计2021-2022年归母净利润至25.57、30.23亿元，对应PE为14/12x，维持“买入”评级。