盈利显著加速，大幅扩产强化龙头优势

精工钢构发布2021年半年度报告，实现营收64.4亿元，同比增长37%；实现归母净利润3.3亿元，同比增长23%。公司在手订单充足，未来随着订单持续转化，EPC及装配式业务不断放量，盈利增长动力充足。公司拟大幅扩产钢构产能，数字化转型加速赋能成长。我们预测2021-2023年公司归母净利为6.9/8.7/10.9亿元，EPS为0.34/0.43/0.54元，当前股价对应PE分别为12/10/8倍，维持“买入”评级。