2021年半年报点评：销量带动收入增长，下半年专项债提速、基建回暖，有望改善水泥需求

华创证券对海螺水泥2021年半年报进行点评，认为销量带动收入增长，下半年专项债提速、基建回暖，有望改善水泥需求。预计2021-2023年公司归母净利润分别为361.76亿元/376.57亿元/392.93亿元，对应EPS分别为6.83/7.11/7.41元。公司作为行业龙头，竞争优势有望进一步加固，给予公司2021年9倍PE估值，维持目标价至61.5元，维持“推荐”评级。