常规业务复苏和新基建驱动增长，海外市场多维突破

迈瑞医疗发布2021年半年报，实现营业收入127.78亿元，同比增长20.96%；归母净利润43.44亿元，同比增长25.79%。常规业务复苏和医疗新基建驱动增长，海外市场多维度全面突破。体外诊断业务持续完善产业链布局，重磅智检实验室IT方案助力精准诊断。超声业务高端化，多项细分领域及种子业务构建强大业务体系。预计公司2021-2023年归母净利润分别为82.26/101.78/125.53亿元，对应PE为48/38/31倍，上调目标价至417元，维持“买入”评级。