鼎龙股份发布2021年半年度报告,实现营业收入10.96亿元,同比增长35.18%;实现归母净利润0.91亿元,同比下降54.10%。公司CMP抛光垫稳步放量,国产替代加速推动先进制程产品研发。通用耗材业务保持领先优势,新型业务顺利推进。我们预计公司2021、2022年归母净利润为2.91亿元(下调42.38%)、4.38亿元(下调38.14%),维持“买入”评级。