2021年半年报点评：毛利率有下滑，关注营收逆势增长

公司发布2021年半年报，实现营业收入12.10亿元，同比增长118.47%；实现归母净利润0.79亿元，同比增长40.71%。Q2营收增长明显，毛利率下滑主要来自于ASP下降，成本控制较好。预计公司Q2胶膜出货量6100-6200万平左右，环比增长30%。预计公司2021-2023年归母净利润分别为3.36、6.57、8.7亿元，同比分别增长50.4%、95.7%、32.4%，对应PE分别为51、26、20倍。公司产能加速扩张，预计市场份额快速增长，成为新一线龙头，维持“推荐”评级。