安防需求旺盛+稼动率提升，助力业绩高增

宇瞳光学是安防镜头龙头，消费级监控打造第二成长曲线。公司2021年H1营收为9.94亿元，同增92%；归母净利为1.38亿元，同增204%。公司Q2营收为5.53亿元，同增87%；归母净利为0.80亿元，同增195%。业绩符合预期。预计公司2021~2023年业绩为3.3、4.0、5.0亿元，同增160%、22%、25%。给予公司2022年30×PE，目标价57元，给予“买入”评级。