短期浮法利润高景气，中长期成长有看点

旗滨集团发布了2021年半年度报告，实现收入67.8亿元，归母净利21.9亿元，扣非净利21.5亿元，同比增长78.8%、332.66%和365.9%。其中，浮法玻璃业务贡献主要利润，节能玻璃业务利润较少。公司毛利率和净利率明显提升，费用控制效率较好。非浮法业务有望带来中长期成长性。预计2023年光伏玻璃有望贡献超过7亿元的利润增量。上调21-23年盈利预测至55.4/56.7/64.5亿元，给与2022年13x PE，目标价27元，维持“买入”评级。