根据报告，吉比特公司2021年上半年实现营收23.87亿元，同比增长69.41%，归母净利润9.01亿元，同比增长63.77%，扣非后归母净利润7.05亿元，同比增长41.40%。公司坚持“精品化”路线，代理产品储备丰富，21H2Roguelike游戏《军团》、DBG卡牌游戏《恶魔秘境》、暗黑探险游戏《地下城堡3：魂之诗》公测，多款游戏开启预约，值得期待。海外发行业务亮眼，公司已取得《一念逍遥》《冰原守护者》等多款游戏的海外发行权。我们预计公司2021-2023年净利润分别为17.40亿/21.03亿/24.82亿，同比增长66%/21%/18%，对应估值18x/15x/12x，维持“买入”评级。
