根据报告，公司2021年上半年实现营业收入844.2亿元，同比增长67.9%；归母净利润65.7亿元，同比增长104.7 %；扣非归母净利润59.5亿元，同比增长88.1 %。公司综合毛利率为25.7%，较去年同期的21.1%上涨了4.6个百分点，主要系各化工及聚酯产品价差扩大影响。炼油产品毛利率为30.7%，同比上涨9.7个百分点，化纤业务毛利率为10.5%，同比上涨1.8个百分点。炼化产量的爬坡及下游高附加值产品陆续投产，公司未来业绩有望持续增长。公司聚酯板块有望迎来量价齐升。公司积极推进永盛科技聚酯薄膜扩建项目、盛元二期等项目，扩张聚酯产能，提升差别化纤维品种比重。我们维持“推荐”评级。
