2021年半年度业绩预告点评：特钢核心资产，业绩持续超预期

中信特钢（000708）发布2021年半年度业绩预告，预计实现归母净利润41.3-42.3亿元，同比增长50.2%-53.9%。业绩增长原因包括服务高度定制化、降本增效有力，以及拟发可转债等。公司作为国内特钢龙头，也是全球钢种品种最齐全、覆盖面最广的高端特钢企业。我们预计公司2021-2023年收入分别为867/954/992亿元，同比增速分别为16%/10%/4%；归母净利润从75/79亿元上调至95/105亿元，即2021-2023年归母利润分别为95/105/110亿元，同比增速分别为58%/11%/5%。公司股价近期表现良好，我们维持买入评级。