21年中报点评：业绩增速超预期，产品高端化进展顺利

东方证券股份有限公司发布2021年中报，久立特材002318.SZ的业绩增速超预期，产品高端化进展顺利。报告指出，公司高端产品占整体营收达18%，较20年提升2PCT；无缝管产品营收同比增加57.9%，超营收整体增速21.3PCT，毛利率提升1PCT；电力设备制造领域用管营收同比增加115%，营收规模升至近4亿。此外，公司高端应用领域需求或放量，进口替代产品正迎来突破。公司合金公司效益显著提升，高端原材料保供加强。报告预测公司21-23年EPS为0.84、0.92、1.06元，给予买入评级。