锻件领先企业，加速向航空零部件制造全产业进军

三角防务发布2021年中报，实现营收4.67亿元，同比增长45.28%，归母净利润1.65亿元，同比增长64.06%。公司作为军工产业锻件核心供应商，为我国新型战机、运输机提供了关键部件，核心受益于十四五期间军机换装列装进程加速、民用机型放量以及飞机结构整体化发展趋势。同时公司新建的精密零件数字化与蒙皮镜像铣生产线将为公司提供新的业务增长点，进一步巩固其产业地位。预计公司2021-2023年净利润分别为4.7/6.8/9.0亿元，同比增速130/45/32%，当前股价对应PE=42/ 29/ 22x，给予“买入”评级。