东诚药业发布21年半年报，上半年实现营业收入18.26亿元，同比增长11%；归属于上市公司股东净利润1.55亿元，同比下降29%；归属于上市公司股东扣非净利润为1.48亿元，同比下滑31%。业绩受原料药拖累，继续看好公司核医学发展。公司21H1由于肝素价格波动，毛利降低，同时由于汇率波动造成汇兑损益，整体原料药板块毛利21上半年同比下降0.96亿元，对整体业绩影响较大。而核药板块实现营业收入5.28亿元，整体核药板块上半年同比增长32%，各子公司同比表现亮眼，其中18F-FDG同比增长43%，预计21年随着配置证的进一步下放和装机，FDG有望继续保持高增长态势。继续看好公司核医学未来发展，公司核医学布局愈加丰富。预计2021-2023年归母净利润为5.17亿元、6.53亿元以及8.30亿元，同比增长24%、26%以及27%，对应PE分别为29X、23X以及18X。公司作为国内核医学龙头标的，管线布局丰富，未来有望不断挖掘国内市场潜力，继续看好公司未来发展。维持“买入”评级。
