参股引进潜力产品，公司核医学布局愈加丰富继续看好

东诚药业（002675.SZ）投资潜力产品，核医学布局丰富。公司以现金1807.29万美元认购APRINOIA Therapeutics Inc.增发的1348.72万股C系列优先股，同时在本轮投资交割前，按照公司可接受的条件购买其原有股东部分股权，数量不低于385.43万股。目标公司针对神经退行性疾病技术储备良好，针对阿尔茨海默症的诊断药物已进入II期临床。此外，公司获得目标公司中国区CMO独家权益以及未来委托销售和研发的优先权。公司核药管线丰富，有望持续挖掘国内市场潜力。我们预计公司2020-2022年归母净利润为4.23亿元、5.17亿元以及6.53亿元，同比增长173%、22%以及26%，对应PE分别为35X、29X以及23X；EPS分别为0.53元，0.64元以及0.81元。我们看好公司未来发展，维持“买入”评级。