本周专题：21Q2基金持仓点评。截至2021Q2，基金对轻工板块的配置比例为0.82%，较2021Q1环比下降0.45pct，较2020Q2同比下降0.42pct。基金持仓轻工板块占比小幅下降，持仓仍位于低配区间。基金个股持仓分析：持仓集中于龙头且呈减持趋势。轻工行业基金持仓集中在板块内龙头企业，晨光文具、顾家家居、欧派家居分列前三。持仓基金数前十的公司中，喜临门的持股基金数增加了10支，其余9家的持股基金数均有不同程度的下滑，说明2021Q2基金减持了轻工龙头个股。陆股通持仓分析：索菲亚、欧派家居、裕同科技占比高，外资对板块前十个股持续加配。家居板块：6月家居上游地产新房销售面积同比涨幅收窄，竣工增速强劲，单月涨幅超60%。6月全国住宅销售面积同比增长6.66%，较2019年同期增长10.96%。1-6月住宅销售面积累计同比较2020年增长29.40%。海运成本飙升叠加原材料价格反弹，家居企业利润承压。原材料方面，皮革仍处高位，TDI等7月价格出现反弹。造纸板块：本周纸浆需求偏弱整理，浆价冲高回落。本周进口木浆现货市场走势偏弱震荡整理。下游动态：文化纸：本周铜版纸市场大稳小动，市场订单仍显不足，交投偏淡；双胶纸市场平稳运行，纸厂订单有所好转，但整体需求恢复有限。包装用纸：白卡纸本周市场渠道库存有一定消化，但需求尚无明显转机，预计市场维持底部整理。生活用纸：传统淡季氛围依旧存在，终端需求未见显著放量，部分业者对本轮提价暂不乐观，市场波动空间较窄。必选轻工板块：日用品和文化办公用品板块社零景气度延续。6月文化办公用品零售额同比增长25.9%，同比2019年增长34.8%。投资建议：软体家居持续推荐顾家家居，建议关注敏华控股。定制家居板块
