本研报主要关注电子元器件行业,特别是半导体行业。半导体行业景气度持续提升,面板业绩兑现强劲。具体来说,65寸、55寸、43寸、32寸价格分别上涨75.0%、120.4%、106.0%、175.0%。预计面板价格有望保持高位,面板行业周期属性逐步减弱,整体盈利能力将趋于稳定。此外,晶圆代工龙头台积电订单饱满,半导体行业景气度持续拉升。台积电、联电和力积电的营收均实现增长,其中台积电的营收增长最为显著。投资建议方面,建议关注光学赛道持续升级的公司,特别是CMO。