2021年半年度业绩预增点评：业绩符合预期，当前淡旺季转换，继续看好下半年

华创证券研报指出，旗滨集团2021年半年度业绩预增，预计实现归母净利润21.06亿-23.27亿，同比增长316%-360%。当前淡旺季转换，玻璃价格仍然坚挺，库存接近阶段性见顶，淡旺季转换的特征开始显现。短期看好公司业绩高弹性，中长期关注新业务带来的价值中枢上移。公司现有浮法玻璃、建筑节能玻璃、光伏玻璃、药用玻璃、电子玻璃几大业务，浮法玻璃未来仍是最主要业绩来源，节能玻璃和光伏玻璃随着产能投产，有望成为新的增长引擎。上调公司2021-2023年归母净利润为48.41亿、53.75亿、61.40亿，EPS为1.80元、2.0元、2.29元，给予浮法玻璃原片和建筑节能玻璃12倍PE，光伏玻璃20倍PE，药用玻璃和电子玻璃40倍和25倍PE，上调目标价至22.5元，对应2021年估值12倍，维持“强推”评级。