Q2单季度业绩维持高速增长态势

极米科技发布2021年半年度业绩预告，预计Q2实现扣非业绩0.9亿元，YoY+94.2%；预计Q2单季度收入约为8.4~9.3亿元，YoY+31%~44%。极米产品结构不断升级、自研光机占比持续提升，未来成本压力缓解后，盈利能力有望提升。极米内外销齐发力，驱动Q2收入快速增长。极米在海外推出高端新品，有望丰富极米在海外的产品价格带，提升海外业务盈利能力。极米IPO募集资金有望持续带来资金收益。极米是国内投影仪行业龙头，公司产品、渠道不断优化，盈利能力不断提升。我们预计公司2021年~2023年的EPS分别为9.89/15.53/25.44元，维持买入-A的投资评级。