本报告主要关注电力设备新能源行业,包括户用光伏装机情况和电动车中游景气度。分析师认为,1-5月户用光伏装机超预期,电动车即将迎来中游排产和终端销售旺季,供需紧缺预计至少将持续至22年中。推荐关注强竞争力锂电龙头标的,特斯拉产业链核心标的,以及受益智能化水平提升的伯特利等。同时,分析师也指出,市场担心光伏涨价影响需求,但这个担忧有点误解逻辑顺序,这一轮涨价不是供给扰动导致的,而是紧缺环节供给不变的情况下,需求增加导致的。