综合晨报：美国新屋销售不及预期 原油库存继续大幅下降

综合晨报 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 日度报告——综合晨报 美国新屋销售不及预期 原油库存继续大幅下降 [Table_Rank] 报告日期： 2021年06月24日 [Table_Summary] 外汇期货 美国5月份新建住宅销量出人意料下降 最新的美国MarkitPMI和地产数据不及预期，表明美国经济边际上出现了走弱的倾向，因此即使美联储鹰派官员表态强硬，市场整体依旧相对平稳，短期继续等待重要事件转折点到来，美元震荡。 国债期货 1-5月份，国有企业营业总收入同比增长30.5% 紧信用逻辑未改，债市走熊概率不大，但市场同样缺乏新增利好，这奠定了债市“上有顶、下有底”的格局。目前，前几个交易日的情绪面高涨减退，多空力量重回均衡，债市震荡。 股指期货 国常会：“十四五”时期要纵深推进双创 大盘股指数震荡偏强，科技股、半导体等成长型股票的走强，除了受到双创资金入场引发资金追逐之外，还和相关板块的低估值以及高成长性的特点风格有关。 能源化工 EIA原油库存大幅下降 油价维持高位盘整，EIA原油库存继续大幅下降，汽油库存下降而精炼油库存增加。炼厂开工率微降。 黑色金属 找钢网五大品种社会库存周环比增加22.49万吨 本周找钢库存继续上升，社库升至历史同期高位，需求淡季特征比较明显。但短期钢价更多受到原料端的拉动，尤其是煤矿临时停产带动煤价明显上涨，成本端整体上行。 能源化工 华南市场大势回稳 市场氛围平淡 在连续跌价后现货价格逼近进口成本线，虽然现货价格回稳但成交依旧清淡。 [Table_Analyser] 责任编辑： 顾萌 从业资格号： F3018879 投资咨询号： Z0013479 Tel: 8621-63325888-1596 Email: meng.gu@orientfutures.com 综合晨报-日度报告2021-06-24 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、金融要闻及点评 .......................................................................................................................................................... 3 1.1、外汇期货（美元指数） ............................................................................................................................................ 3 1.2、国债期货（10年期国债） ....................................................................................................................................... 3 1.3、股指期货（上证50/沪深300/中证500） ............................................................................................................... 4 2、商品要闻及点评 .......................................................................................................................................................... 5 2.1、贵金属（黄金） ....................................................................................................................................................... 5 2.2、黑色金属（热轧卷板/螺纹钢） ............................................................................................................................... 5 2.3、黑色金属（铁矿石） ................................................................................................................................................ 6 2.4、有色金属（铜） ....................................................................................................................................................... 7 2.5、有色金属（锌） ....................................................................................................................................................... 7 2.6、能源化工（原油期货） ............................................................................................................................................ 8 2.7、能源化工（液化石油气） ........................................................................................................................................ 9 2.8、油料油脂（棕榈油） ................................................................................................................................................ 9 2.9、油料油脂（豆粕期货） .......................................................................................................................................... 10 2.10、软商品（棉花） ................................................................................................................................................... 10 综合晨报-日度报告2021-06-24 3 期货研究报告 [Table_Info1] 1、金融要闻及点评 1.1、外汇期货（美元指数） Bostic预计2022年加息 未来数月或决定缩减资产购买（来源：Bloomberg） 亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic表示，美联储可能会在未来几个月决定放慢资产购买速度，并且他赞成在2022年加息以应对经济复苏快于预期的情况。“鉴于最近数据高于预期，我已将我对首次加息的时间预期提前到2022年末，”Bostic周三在Russell Innovation Center for Entrepreneurs发表演讲后对记者表示，“我预期2023年会加息两次。” 美国6月MarkitPMI略不及预期（来源：Bloomberg） 美国 6月 Markit综合PMI初值 63.9, 前值68.7。 美国5月份新建住宅销量出人意料下降（来源：Bloomberg） 周三公布的政府数据显示，5月份新建单户住宅销量减少5.9%至折合年率76.9万套，4月的数据向下修正为81.7万套。接受彭博调查的经济学家的预期中值为86.5万套。 耶伦：美国可能在8月达到债务违约点（来源：Bloomberg） 美国财长珍妮特·耶伦表示，她恳请国会在当前的债务上限暂停于7月31日告终之前提高或暂停美国的债务上限，否则美国最早可能在8月发生债务违约。 点评：最新的美国MarkitPMI和地产数据不及预期，表明美国经济边际上出现了走弱的倾向，因此即使美联储鹰派官员表态强硬，市场整体依旧相对平稳，短期继续等待重要事件转折点到来，美元震荡。最新的PMI和地产数据不及预期，虽然经济数据相对保持高位，但是边际走弱倾向出现。美联储鹰派官员的表态强硬，但是市场维持平稳。两党小组基建计划达成一致，将提交白宫，因此等待基建进一步进展，美元短期维持震荡。 投资建议：美元短期震荡。 1.2、国债期货（10年期国债） 央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%（来源：中国人民银行） 央行公开市场6月23日开展100亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率为2.20%，与上次持平；今日有100亿元逆回购到期，当日零投放、零回笼。 国常会：推进大众创业万众创新，推动外贸升级（来源：中国政府网） 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署“十四五”时期纵深推进大众创业万众创新，更大激发市场活力促发展、扩就业、惠民生；确定加快