西南证券研报总结:疫情逐步企稳,经济前高后低,流动性边际收紧,政策保持定力,公司业绩分化明显。投资策略应把握可持续性,聚焦中国优势板块,如新能源车、碳中和、军工、科技等业绩具有长期高增长的板块,以及物联网、机械、大炼化、LED等业绩具备阶段性亮点的板块。