事件快评：员工持股计划落地，稳增长强信心

格力电器发布员工持股计划，覆盖上万员工，大规模强激励促发展。近期跟踪：Q2内销排产增速领先，结构调整下价格涨势依旧。大规模回购持续进行，期待治理长效改善。投资建议：首次员工持股计划的推出或预示着公司治理结构改善已迈出关键一步，有利于公司的长期发展。公司空调主业不断扩展应用领域，在冰洗等其他家电产品上快速开拓，在智能装备、精密模具、新能源、半导体等新兴产业实现突破，未来有望持续贡献增长动力。维持此前盈利预测，预计2021-2023年归母净利润为253/290/316亿元，对应EPS为4.21/4.82/5.26元，对应当前股价PE为12.8/11.1/10.2X，维持“买入”评级。风险提示：行业竞争加剧；原材料价格大幅波动；渠道改革不及预期。