另辟蹊径专注自免领域，异军突起化身发光新锐

亚辉龙专注于自身免疫性疾病、生殖健康、呼吸道病原体等诊断领域的化学发光诊断产品，通过差异化优势赢得了高等级终端医疗机构的认可。公司依托在常规检测项目上的优势，实现了快速增长。预计公司21/22/23年收入分别为14.13/18.84/24.72亿元，归母净利润分别为3.53/5.22/7.41亿元，对应当前PE分别为54/36/26倍。首次覆盖，给予“增持”评级。