本报告总结了AIoT(人工智能物联网)的发展趋势和机遇。AIoT的发展即将迎来加速期,由于产业链各个层级的蓄势待发,包括上游成本、网络覆盖和智能化普及等方面,整个产业链发展加速在即。此外,物联网是从供给出发带动需求,五大AIoT发展加速的动因包括网络逐步完善、运营商等产业巨头公司牵头推动物联网项目落地、上游成本急剧收缩、智能化网联化趋势蔓延和平台商打破品牌隔离。下游需求爆发,AIoT景气度持续井喷,越来越多的场景引入物联网,相应的芯片供应商、模组厂商、智能控制器厂商、物联网终端供应商等均充分享受本轮高景气。建议投资者关注物联网核心赛道标的,包括涂鸦智能、广和通、拓邦股份、移远通信和美格智能。