仍然被低估的创新药标的

基石药业宣布期中分析显示舒格利单抗在对III期非小细胞肺癌适应症患者的注册性试验中达到了主要研究终点。公司预计2021年将收获累累硕果（4-5项新药获批；提交5项以上新药上市申请；深化与辉瑞的合作等）。我们重申买入评级，基于分部加总估值的目标价维持在19.1港元。