全国算力枢纽方案出台，数据中心行业迎发展新机遇。发改委、网信办、工信部、国家能源局联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，对数据中心建设规划和节能发展提出多方面的目标。方案几个核心要点总结如下：1、核心节点之间建设高速数据传输网络。2、结合不同区域条件，统筹不同类型的数据中心。3、加强绿色节能集约建设，能耗指标上给予政策支持。4、以应用推动核心技术创新。《方案》旨在统筹规划全国的数据中心建设和发展，目标是解决数据中心供需失衡、促进绿色节能、推进新技术新产品的创新发展。我们认为，《方案》及后续各地方具体政策的逐步落地，对于产业链主要有以下5方面影响：1、有技术实力的龙头企业在核心城市的能耗指标成长性更强；2、贵州、内蒙古等非核心城市的枢纽节点集群上架率有望提升；3、高端精密空调、冷水机组、液冷等降低机房PUE的核心技术有望加速渗透；4、云迁移、多云管理等云服务；数据流通、大数据分析应用；网络安全等迎来增量市；5、核心技术国产化进程有望提速。光传输设备有望恢复增长。据Dell'Oro Group报告显示，光传输设备市场在2021年第一季度与去年同期大致持平，主要源于北美市场下滑抵消了其他区域的增长。但是，北美市场21Q1环比增长了15%以上，并且预计该趋势今年有望延续。本周投资观点：通信行业前期调整较多，年报一季报数据可以看到多个细分领域高景气度持续，建议重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的，重点关注运营商、物联网/车联网、视频会议、IDC、光模块的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（物联网/车联网+云计算+视频+流量）：一、5G硬件设备器件：1、主设备商：重点推荐：中兴通讯；2、光通信：重点推荐：中天科技（新基建+碳中和持续受益）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）、博创科技、亨通光电等，建议关注：太
