长安汽车在2021年4月销量表现亮眼,月销量持续同比高速增长。其中,重庆长安销量表现尤为突出,月销量同比增长80.54%。长安福特、长安马自达销量则有所下降,但多数车型销量环比增长。公司预计今年汽车整体销售趋势将呈现前高后低趋势,长期来看,汽车消费仍有望保持较高基数的同时低速增长。公司积极突破汽车智能化、新能源、轻量化技术,有望进一步提升公司在汽车智能化领域的竞争力,持续带动品牌向上,支撑公司业绩增长。在此基础上,预计公司2021年、2022年EPS为0.92元、0.94元,对应公司2021年5月26日收盘价22.15元/股,公司2021年、2022年PE为23.74倍、23.22倍,维持“买入”评级。