起帆转债投资价值分析

起帆转债于5月24号进行网上申购，发行规模为10亿元，占目前起帆电缆市值的比例约为12.41%。起帆转债条款保持中规中矩，下修条款为15/30，85%。按照2021年5月21日中债6年AA-级企业债到期收益率6.8065%计算，债底价值为81.78元。按照2021年5月21日的起帆电缆收盘价20.39元/股计算，初始平价为99.32元，平价溢价率为0.69%。估计起帆转债的转股溢价率在10%到15%之间，上市价格预计在112元左右。本次募集金10亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于如下项目：拟投入募集资金7亿元，用于池州起帆电线电缆产业园建设项目；拟投入募集资金3亿元，用于补充流动资金。