热场供不应求，高盈利龙头进入业绩释放期

金博股份2021年一季度实现营收2.0亿元，同比增长118%，归母净利润0.77亿元，同比增长87%。公司产能逐步落地，预计2021年底产能规模将爬升至1650吨，有望充分释放业绩弹性。同时，公司通过加速扩产将技术优势和成本优势转化为市场优势，有望实现市场份额的快速提升。我们预计公司未来在碳基复合材料热场的全球市占率有望由30%左右提升至50%。维持买入评级。