利安隆(300596.SZ)发布2021年一季报,实现收入8.21亿元,同比增长45.94%,实现归母净利润0.90亿元,同比增长42.84%。公司作为细分行业龙头,在此背景下实现了国内外市场市占率进一步提升,叠加报告期公司产能稳步爬坡形成的供应支撑,公司整体盈利能力发生显著提高。同时,公司布局润滑油添加剂市场,主营业务产能持续扩张,未来发展前景广阔。我们预计公司2021年-2023年净利润分别为3.93亿、5.13亿、6.43亿元,维持增持-A评级。