浩欧博（688656）在2021年一季度实现了6099万元的营业收入，同比增长199.5%，归母净利润为1334万元，同比增长99.5%。公司作为国内过敏检测龙头，2016-2019年收入CAGR达27.5%，2020年受疫情影响，收入下滑23%，其中定量试剂增长50%以上，定量检测取代定性检测趋势显著。此外，公司过敏化学发光产品正处于注册阶段，未来有望成为公司利润新的增长点。公司与迈瑞医疗达成合作协议，未来有望凭借迈瑞强大的品牌影响力和销售渠道进一步加快试剂放量。我们预计2021年公司净利润有望出现较大幅度的增长。我们维持2021-2023年归母净利润预测为1.13/1.54/2.03亿元。当前市值对应2021-2023年PE分别为42倍、31倍、23倍，维持“买入”评级。
