服务器龙头业绩成长性再确认，持续推荐看好

根据报告，服务器龙头公司业绩增长超预期，市场份额持续提升，预计未来增长可期。公司积极把握云计算、人工智能、5G等新一代信息技术发展趋势，在人工智能、边缘等技术领域的率先布局以及在云计算市场的长期耕耘，核心业务收入稳步快速增长，服务器市场份额进一步提升。公司海外市占率持续提升，规模效应带动高增长。受益中国市场快速发展红利，公司未来增长可期。我们持续看好公司服务器和智能计算业务发展前景，根据业绩预告调整盈利预测，预计20-22年公司营业收入630.38（-8.8%）/765.54（-14.8%）/918.20（-18.2%）亿元，归母净利润14.66/19.74/23.38（-5.9%）亿元，维持“买入”评级。