2021年一季报预告点评：一季度业绩超预期，行业集中度提升逻辑及公司战略规划逐步兑现

拓邦股份发布2021年一季度业绩预告，实现归母净利润2.206-2.458亿元，同比增长250-290%。公司供应链管理投入见成效，有效缓解原材料缺货涨价影响。此外，公司持有欧瑞博的股权投资账面价值较2020年末有所增加，预计增加公司2021年年度净利润约9334.70万元。我们预计2021-2023年营收为69.5/86.88/108.6亿元，调整归母净利润为6.84/8.36/10.75亿元，对应EPS为0.60/0.74/0.95元。维持目标价15元/股，维持“推荐”评级。