华测检测(300012)预计2021年Q1实现归母净利润0.98-1.01亿元,同比增长645%-665%,其中非经常性损益预计3,000万元。随着下游检测需求复苏,公司各版块业务顺利推进,全年业绩高增长值得期待。公司积极布局三大新兴检测领域,包括大交通、大消费、大健康,同时加强消费品、工业品等领域布局。短期来看,食品和环境仍是公司体量最大板块,为公司业绩主要驱动因素;中期来看,轨道交通、航空航天、5G、汽车电子等新兴业务增长动力强劲;长期来看,医药检测市场规模及成长空间大,长周期下有望成为公司重要动能。我们维持公司2021-22年EPS为0.44/0.54元的预测,预计2023年EPS为0.65元,当前市值对应PE为66.8/54.5/45.2倍,维持“增持”评级。