计算机行业周报：工业互联网摸底工作拟展开，政务云市场发展向好
请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 工业互联网摸底工作拟展开，政务云市场发展向好 2018年8月20日 边铁城 行业分析师 蔡靖 行业分析师 袁海宇 研究助理 王佐玉 研究助理股票报告网整理http://www.nxny.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 工业互联网摸底工作拟展开，政务云市场发展向好 2018年第34周周报 2018年8月20日 上周行情回顾：上周申万计算机指数收于3705.30点，下跌3.67%，沪深300指数下跌5.15%，创业板指数下跌5.12 %，中小板指数下跌5.30%。上周申万计算机指数涨跌幅在所有申万一级行业中排名第四（4/28）。分版块来看，上周各主题板块指数均有所下跌，移动支付指数、区块链指数、移动互联网指数表现位居前列，虚拟现实指数、第三方支付指数、在线教育指数表现最差。上周计算机板块有17家公司上涨，7家公司持平，176家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有朗科科技(+12.16%)、汇金科技(+9.8%)、新晨科技(+6.5%)、捷顺科技(+6.47%)、金溢科技(+5.86%)。 本周行业观点： 1）近日，工信部印发《关于开展工业互联网网络发展情况调查摸底工作的通知》，拟对参与工业互联网建设的工业企业、信息技术企业等调查对象就目前各地工业互联网网络发展总体情况和存在问题进行问卷调查，后续工信部还将视情组织开展实地调研。此次针对企业的调查问卷主要涉及企业工业互联网网络现状以及改造的具体需求，调查指标覆盖面较为广泛，囊括了设备联网率、采用的联网技术、数据互通程度、网络安全机制、网络改造意愿及拟投入费用等多个层面。此次发布文件也是此前《工业互联网专项工作组2018年工作计划》中所明确提及的2018年度的重点工作之一，预计将于2018年10月左右完成，并出台工业互联网网络化改造实施指南。对工业互联网调查摸底工作的展开有利于进一步加强工业互联网产业发展监测和数据统计，从而全面掌握产业发展状况。未来定期的调查数据动态跟踪，也有助于对工业互联网发展态势进行把握，同时给产业界、学术界提供有价值的分析数据。2）上周，“2018可信云大会”在京召开，会上发布了对于国内公有云、混合云、政务云等领域发展的调查数据。根据会上发布的《中国政务云发展白皮书（2018）》，2017年中国政务云市场规模达292.6亿元，政务领域用云量增长迅猛，超过了工业、金融、互联网等其他行业。白皮书中也持续看好未来政务云领域的发展，其预计到2021年市场规模将达到813.2亿元，年均复合增速达到29.1%，高于信通院此前发布的未来中国私有云市场预计增速22.3%。地域分布上，在中国31个省级行政区（不包括港澳台）中，有30个已经建有或正在建设政务云，比例超过九成；在中国334个地级行政区中，有235个已经建有或正在建设政务云，比例超过七成。可以看到，政务云市场的发展趋势以及各级政府的参与热情都处在一个较高状态。政务云领域的快速发展也使得不同类型的企业开始参与到市场建设中，市场竞争日益激烈。除了提供基础电信服务的运营商外，浪潮、曙光等传统IT厂商以及太极股份、神州数码等系统集成商都有望受益于市场的快速发展。 本期内容提要:证券研究报告 行业研究——周报 计算机行业 计算机行业相对沪深300表现 -25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%计算机(申万)沪深300资料来源：信达证券研发中心 边铁城 行业分析师 执业编号：S1500510120018 联系电话：+86 10 83326721 邮箱：biantiecheng@cindasc.com 蔡靖 行业分析师 执业编号：S1500518060001 联系电话：+86 10 83326728 邮箱：caijing@cindasc.com 袁海宇 研究助理 联系电话：+86 10 83326726 邮箱：yuanhaiyu@cindasc.com 王佐玉 研究助理 联系电话：+86 10 83326723 邮箱：wangzuoyu@cindasc.com 股票报告网整理http://www.nxny.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 重点推荐公司：（1）恒华科技：“十三五”期间电网建设投入依旧可观，配电网侧建设是重点，智能化投入比例也有望提升。公司也在积极推进电力信息化领域的SaaS服务，云平台业务进展顺利，2017年年末总用户数达到58,525家，其中企业用户数为4,543个，个人注册用户数为53,982个。相较2016年年末，企业用户数增长明显。新一轮电改的核心是售电侧市场的放开，公司可以为新兴售电公司提供从业务培训、投融资、配网建设到信息系统建设的售电侧一体化服务，公司有望受益于电改的深入推进；（2）思创医惠：公司是国内唯一一家在电子商品防盗(EAS)行业的上市龙头企业。公司EAS产品种类齐全，拥有EAS产业技术优势与规模优势，公司EAS业务持续稳定增长，产品销售覆盖海内外，全球市场占有率超过30%，维持40%以上高毛利率。通过与IBM合作，公司成功将IBM沃森本土化，已与国内几十家三甲医院签署了Watson肿瘤解决方案合作协议，其中近十家沃森联合会诊中心已经正式落地运营并开放商用服务。此外，公司的RFID业务发展多年，拥有一定的技术积累与客户，为服装零售业及生鲜零售行业的客户提供智能化解决方案。随着线下生鲜等快速大规模布局，相关订单有望快速增长。（3）启明星辰：启明星辰长期以来始终专注于信息安全领域，以安全产品和安全服务两条主线，较为完备的覆盖客户的网络安全需求。根据第三方数据及公司年报，公司近些年在安全管理平台（SOC）、统一威胁管理平台（UTM）、入侵检测/入侵防御（IDS/IPS）、防火墙、VPN等主流信息安全产品的市场占有率保持领先，综合实力突出。公司一直以来注重公司的研发及技术储备，研发投入占营收的比重始终保持在行业内的较高水平。（4）中海达：公司是国内业务覆盖全面的卫星导航领先企业。公司产品在主流的RTK产品、GIS数据采集器、海洋探测设备市场均占据重要的市场地位。在技术领域，公司是国内少数几家拥有自主板卡技术的公司之一。2017年，公司北斗高精度板卡产品性能获得客户广泛认可，并在自产RTK设备上实现了超过30%的进口替代。作为行业龙头的中海达将受益于卫星导航产业链发展以及北斗建设的日趋完善。（5）广联达：公司是国内建筑信息化龙头，以工程造价和工程施工类软件为业务核心。在工程造价软件领域，2015 年公司开始在传统软件收费方式的基础上推广“云+端”的产品架构，并正式发布采用新型的云计价产品。2017年，云计价业务试点顺利推行，并开始在全国 6 个试点地区稳步推行，试点区域的用户转化率平均达到 80%，用户续费率约 85%，云转型效果初显。施工类软件是公司相对较新的业务方向。2017 年公司工程施工类业务得到快速发展，实现营业收入5.58亿元，同比增长 61.17%。未来施工类业务将为公司成长提供新的动力。 风险因素：技术发展及落地不及预期；行业增速不及预期；估值水平持续回落；商誉减值。 股票报告网整理http://www.nxny.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 目 录 本周行业观点及重点推荐公司 ........................................................................................................... 1 行业观点 ........................................................................................................................ 1 重点推荐公司 ................................................................................................................. 1 部分重点公司推荐理由 ................................................................................................... 2 行业及公司动态 ................................................................................................................................... 3 行业动态 ........................................................................................................................ 3 公司公告 ........................................................................................................................ 6 上周行情回顾 ....................................................................................................................................... 8 上周行业市场表现 .......................................................................................................... 8 上周涨跌幅排行榜 .......................................................................................................... 8 风险因素 ............................................................................................................................................... 9 表 目 录 表1：上周涨跌幅排行榜 ...............................................................................................
