中国人寿：2017年第三季度报告

中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2017年第三季度报告 （股票代码：601628） 二〇一七年十月二十六日 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 2 目 录 一、重要提示.................................................................3 二、公司基本情况.............................................................3 三、重要事项.................................................................7 四、附录....................................................................10 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 3 一、重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 董事会会议应出席董事11人，实际出席董事9人。董事长、执行董事杨明生，执行董事林岱仁、徐海峰，非执行董事王思东、刘慧敏，独立董事张祖同、Robinson Drake Pike（白杰克）、汤欣、梁爱诗现场出席会议；执行董事许恒平、非执行董事尹兆君因其他公务无法出席，分别书面委托执行董事徐海峰、非执行董事刘慧敏代为出席并表决。 1.3 本公司2017年第三季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁赵立军先生、总精算师利明光先生及会计机构负责人郑志武先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 二、公司基本情况 2.1 主要财务数据 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总计（百万元） 2,868,525 2,696,951 6.4% 归属于母公司股东的股东权益（百万元） 322,800 303,621 6.3% 归属于母公司普通股股东的每股净资产（元/股） 11.14 10.47 6.5% 年初至报告期末 （1-9月） 上年初至 上年报告期末 （1-9月） 比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额（百万元） 179,789 11,728 1433.0% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 6.36 0.41 1433.0% 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 4 年初至报告期末 （1-9月） 上年初至 上年报告期末 （1-9月） 比上年同期增减 营业收入（百万元） 547,652 456,448 20.0% 归属于母公司股东的净利润（百万元） 26,825 13,528 98.3% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（百万元） 26,902 13,641 97.2% 每股收益（基本与稀释）（元/股） 0.94 0.47 100.3% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.94 0.47 99.2% 加权平均净资产收益率（%） 8.68 4.29 增加4.39个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.70 4.33 增加4.37个百分点 注： 在计算“归属于母公司普通股股东的每股净资产”“每股经营活动产生的现金流量净额”“每股收益（基本与稀释）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 2017年前三季度，面对复杂的外部环境和激烈的市场竞争，本公司遵循“重价值、强队伍、优结构、稳增长、防风险”的经营方针，加快发展，转型升级，防控风险，取得了良好的经营业绩。一是核心业务较快增长。截至本报告期末，本公司实现保费收入1人民币4,499.92亿元，同比增长19.6%，保费规模超过2016年全年水平，市场份额居行业第一。其中，首年期交保费首次突破千亿元大关，实现保费收入人民币1,020.66亿元，同比增长19.1%；十年期及以上首年期交保费实现人民币574.80亿元，同比增长24.3%；续期保费达人民币2,457.52亿元，同比增长32.6%。二是保费结构进一步改善。2017年前三季度，本公司继续加快期交业务发展，首年期交和续期拉动效应进一步显现。首年期交保费占长险首年保费的比重达61.84%，同比提高7.30个百分点。其中，十年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重达56.32%，同比提高2.38个百分点。续期保费占总保费的比重达54.61%，同比提高5.37个百分点。截至2017年9月30日，退保率为3.83%。三是销售队伍扩量提质。截至本报告期末，个险销售队伍规模达163.5万人，银保渠道销售人员达28.9万人，团险渠道销售人员达10.1万人。此外，本公司通过狠抓基础管理，强化销售队伍的培训育成，队伍质态持续改善，本报告期内，个险渠道季均有效人力较2016年底增长36.94%；银保渠道保险规划师队伍月均举绩人力同比增长14.8%。四是资产配置结构持续优化，经营效益稳步提高。本公司坚持稳健投资、价值投资，加大 1 保费收入与利润表中的保险业务收入口径一致 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 5 长久期固定收益资产配置力度，把握权益市场机会优化持仓结构，积极推动另类投资项目。截至本报告期末，本公司投资资产为人民币25,932.89亿元，净投资收益率2为4.99%，总投资收益率3为5.12%，同比分别增长0.44个百分点和0.65个百分点。经营效益稳步增强，本报告期内，归属于母公司股东的净利润为人民币268.25亿元，同比增长98.3%。五是综合实力不断增强。截至本报告期末，本公司总资产达人民币2.87万亿元，较2016年底增长6.4%，居行业首位；本公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别达到278.31%和282.37%。 下一步，本公司将遵循“重价值、强队伍、优结构、稳增长、防风险”的经营方针，完成年初既定部署，实现2017年圆满收官。同时，顺应保险监管新要求，把握转型升级主线，科学谋划部署2018年工作，勇毅攀登，再创佳绩。 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 本期金额（7-9月） 年初至报告期末金额（1-9月） 非流动资产处置损益 1 8 计入当期损益的政府补助 2 14 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (60) (125) 所得税影响数 14 26 少数股东应承担的部分 1 － 合计 (42) (77) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 2 净投资收益率=﹛[(净投资收益-卖出回购金融资产款利息支出) /(( 期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2 )] /273﹜×365 3 总投资收益率=﹛[(总投资收益-卖出回购金融资产款利息支出) / (( 期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2 )] /273﹜×365 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 6 2.2 截至报告期末的股东总数及前十名股东持股情况表 报告期末股东总数（户） A股股东127,624户 H股股东29,245户 前十名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东性质 持股 比例 期末持股数量 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国人寿保险（集团）公司 国有法人 68.37% 19,323,530,000 - - HKSCC Nominees Limited 境外法人 25.89% 7,316,725,735 - - 中国证券金融股份有限公司 国有法人 1.87% 528,028,483 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.42% 119,719,900 - - 中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金 其他 0.20% 57,258,123 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 0.10% 27,182,124 - - 中国国际电视总公司 国有法人 0.07% 18,452,300 - - 汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划 其他 0.05% 15,015,845 - - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.05% 13,227,037 - - 中国核工业集团公司 国有法人 0.04% 12,400,000 - - 股东情况的说明 1、HKSCC Nominees Limited为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因联交所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2、中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金和中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人以及汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划的资产托管人均为中国工商银行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2.3 截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表 □适用 √不适用 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 7 三、重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用 □不适用 （1）主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2017年 9月30日 2016年 12月31日 增减幅度 主要原因 资产总计 2,868,525 2,696,951 6.4% 保险业务和投资业务的增长 负债合计 2,541,463 2,389,303 6.4% 保险责任准备金的增长 归属于母公司股东的 股东权益合计 322,800 303,621 6.3% 本报告期内综合收益总额及利润分配的综合影响 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2017年 9月30日止 9个月期间 截至2016年 9月30日止 9个月期间 增减幅度 主要原因 营业利润 32,666 17,580 85.8% 投资收益增加 归属于母公司股东的 净利润 26,825 13,528 98.3% 投资收益增加 （2）会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2017年 9月30日 2016年 12月31日 增减幅度 主要原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 140,103 209,126 -33.0% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券中短期融资券规模减少 应收保费 26,743 13,421 99.3% 续期保费的累积效应 中国人寿保险股份有限公司2017年第三季度报告 8 贷款 370,806 226,573 63.7% 贷款中信托计划配置增加 投资性房地产 2,374 1,191 99.3% 新增投资性房地产 在建工程 19,595