拓尔转债申购价值分析：语义智能领军企业，赋能数字经济

拓尔思于3月16日晚发布公告，将于2021年3月19日公开发行可转换公司债，本次不安排网下发行。本次发行规模8.00亿元，债项评级AA-，根据3月16日中债同等级企业债到期收益率6.7856%测算，债底约为82.31元，发行公告挂网日拓尔转债平价为96.09元，平价相对较高，债底为申购提供一定安全性。公司“语义智能+”业务战略面向三大重点板块：内容安全和互联网空间治理、数字政府和数据智能，覆盖从党政机关到企事业单位的众多行业市场。2020年度公司归母净利润预计在2.99亿元-3.30亿元之间，同比增长90%-110%。2021年两会政府工作报告中强调“十四五”期间要统筹推进传统基础设施和新型基础设施建设。加快数字化发展，打造数字经济新优势，协同推进数字产业化和产业数字化转型，加快数字社会建设步伐，提高数字政府建设水平，营造良好数字生态，建设数字中国。公司所处行业受政策提振，景气度较高，预计拓尔转债一级市场申购风险不高，上市后可积极关注。