量化投资策略报告：从“抱团”现象，增加权益基金的评价维度

本报告研究了基金历史抱团现象，发现公募基金的持仓一直以来都是比较集中。从重仓股持仓累积市值看，平均20%股票占比同期60%到80%的重仓股持仓市值。报告还分析了基金抱团核心池的历史和风格，发现长期偏好消费和金融地产，低配医疗保健、能源等。报告还通过基金净值与指数拟合得到每日基金在三类指数下的仓位暴露估计，动态监控市场的抱团现象，增加了基金评价维度。