宏观策略日报：央行开展100亿元逆回购操作对冲到期规模

HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 [table_subject] 2021年03月03日 证券研究报告—宏观策略日报 宏观策略日报：央行开展100亿元逆回购操作 对冲到期规模 [table_date] [table_research] 证券分析师：李沛 执业证书编号：S0630520070001 电话：021-20333403 邮箱：lp@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 投资要点： 银保监会指出，今年整个市场利率在回升，估计贷款的利率也会有回升，但总的来说利率还是比较低；将通过支持财务重组、债务重组、企业重组、债转股等多种形式继续支持企业，降低企业负担。 银保监会：房地产金融化泡沫化势头得到遏制，2020年房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速；房地产金融化、泡沫化倾向还比较强，很多人买房子不是为了居住，而是为了投资或者投机，这很危险，必须既积极又稳妥地促进房地产市场平稳健康发展。 银保监会：把防范风险作为金融业的永恒主题，毫不松懈地监控和化解各类金融风险，强化金融法治，完善长效机制；维护公平竞争的市场环境，强化反垄断和防止资本无序扩张，确保金融创新在审慎监管前提下进行。 央行公开市场周二开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，完全对冲到期规模。 上海发布《关于本市“十四五”加快推进新城规划建设工作的实施意见》，将在嘉定、青浦、松江、奉贤、南汇五大新城探索出台与中心城区差异化的购房和租赁政策，研究完善租购并举、租售衔接的人才住房政策；到2035年，5个新城各集聚100万左右常住人口，基本建成长三角地区具有辐射带动作用的综合性节点城市。 新冠疫情。 3月2日，全球（除中国以外）新冠肺炎累计确诊病例115040133例。2月28日，全球当天新冠疫苗接种量7日平均为498.93万剂，美国当日新冠疫苗接种量为173.51万剂。 融资余额增加。 3月1日，A股融资余额15341.34亿元，环比增长37.93亿元；融资融券余额16777.85亿元，环比增长77.77亿元。融资余额减融券余额13904.83亿元，环比减少1.91亿元。 陆股通净流出，港股通净流出。 3月2日，陆股通当日净买入成交-67.91亿元，其中买入成交599.90亿元，卖出成交667.80亿元，累计净买入成交12805.86亿元。港股通当日净买入成交-18.16亿港元，其中买入成交270.54亿港元，卖出成交288.70亿港元，累计净买入成交21142.26亿港元。 货币市场利率下跌。 3月2日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为1.7750%，下跌37.90BP，SHIBOR一周为2.1570%，下跌5.90BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.7579%，下跌36.35BP，一周为2.0842%，下跌11.32BP。中债国债到期收益率10年期为3.2474%，下跌0.01BP。 美国三大股均收跌，欧洲股市普涨。 3月2日，道琼斯工业平均指数报收31391.52点，下跌0.46%；标普500相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 指数报收3870.29点，下跌0.81%；纳斯达克指数报收13358.79点，下跌1.69%。欧洲股市，法国CAC指数报收5809.73点，上涨0.29%；德国DAX指数报收14039.80点，上涨0.19%；英国富时100指数报收6613.75点，上涨0.38%。亚太市场方面，日经指数报收29408.17点，下跌0.86%；恒生指数报收29095.86点，下跌1.21%。 美元指数下跌。 3月2日，美元指数下跌0.28%，至90.7646。欧元兑美元上涨0.34%，至1.2090。美元兑日元下跌0.09%，至106.6850。英镑兑美元上涨0.25%，至1.3957。人民币兑美元即期汇率报收6.4699，贬值0.13%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.4749，贬值0.08%。人民币兑美元中间价报收6.4625，升值0.20%。 黄金上涨、原油下跌，铜价上涨。 3月2日，COMEX黄金期货上涨0.80%，报收1736.90美元/盎司。WTI原油期货下跌1.21%，报收59.47美元/桶。布伦特原油期货下跌1.09%，报收62.62美元/桶。COMEX铜期货上涨2.69%，报收4.2110美元/磅。LME铜3个月期货上涨2.83%，报收9277美元/吨。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 4 2. 国内外疫情发展趋势 ...................................................................................................................................................... 4 3. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 5 4. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 7 4.1. 融资融券 .............................................................................................................................................................. 7 4.2. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 7 5. 利率情况 ....................................................................................................................................................................... 8 6. 海外市场 ....................................................................................................................................................................... 8 6.1. 股市 ..................................................................................................................................................................... 8 6.2. 汇率 ..................................................................................................................................................................... 9 6.3. 大宗商品 ............................................................................................................................................................ 10 图表目录 图 1 (主要国家新增确诊病例数排名，例) ................................................................................................................. 4 图 2 (美国、巴西及主要欧洲国家当日新增病例趋势，例) ......................................................................................... 4 图 3 (全球新冠疫苗日接种量7日移动平均，万剂) ................................................................................................... 5 图 4 (美国新冠疫苗日接种量及每百人接种量，万剂，剂) ......................................................................................... 5 图 5 (上证综合指数及成交量，点，亿元) ................................................................................................................. 5 图 6 (深证成分指数及成交量，点，亿元) ................................................................................................................. 5 图 7 (中小板