宏观策略日报：央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作

HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 [table_subject] 2020年11月06日 证券研究报告—宏观策略日报 宏观策略日报：央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作 [table_date] [table_research] 证券分析师：李沛 执业证书编号：S0630520070001 电话：021-20333403 邮箱：lp@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 投资要点： 央行公开市场开展300亿元7天期逆回购操作，昨日1400亿元逆回购和4000亿元MLF到期。央行表示，将于11月16日对本月到期的MLF一次性续做，具体操作金额将根据市场需求等情况确定。 美联储公布最新利率决议，美联储将基准利率维持在0%-0.25%不变，符合市场预期。 从本次美联储决议声明上看，美联储措辞相对中性，重申使用所有工具支撑经济。1）利率方面：维持利率不变直至通胀升至2%及实现就业最大化；2）债券购买方面，美联储可以考虑调整债券购买的组合方式、久期、以及购买的规模；美联储在货币政策上还没有“弹尽粮绝” ；我们尚未考虑缩减资产购买的力度；3）财政刺激方面，绝对有必要实施财政支持政策；危机过后，时间一到就会把应急政策措施放回工具箱；4）经济预期方面，美联储将对经济预期概要（SEP）作出调整；今后的每次会议都会发布具备全面细节内容的SEP；5）疫情方面，复苏情况已经超过美联储基线预期，但离目标还有很远的距离。 美国劳工部公布的数据显示，美国至10月31日当周初请失业金人数录得75.1万人，前值经修正后为75.8万人，预期73.2万人。高于市场预期。 英国央行维持利率在0.1%不变，超预期扩大资产购买规模至8950亿英镑，其中政府债券购买规模扩大至8750亿英镑。如果市场恶化，英国央行或准备好再次提高量化宽松规模。 全球新冠肺炎新增确诊病例572,626例 11月4日，全球新冠肺炎累计确诊病例48,431,686例，新增确诊病例572,626例，其中美国、印度、法国分别新增确诊108,827例、50,465例、40,558例。 融资余额环比增加。 11月4日，A股融资余额14230.03亿元，环比增长36.38亿元；融资融券余额15328.71亿元，环比增长53.19亿元。融资余额减融券余额13131.35亿元，环比增长19.57亿元。 陆股通净买入，港股通净买入。 11月5日，陆股通当日净买入109.97亿元，其中买入534.90亿元，卖出424.93亿元，累计净买入11046.76亿元。港股通当日净买入16.52亿港元，其中买入171.08亿港元，卖出154.56亿港元，累计净买入16237.36亿港元。 货币市场利率下跌。 11月5日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为1.3770%，下跌7.20BP，SHIBOR一周为2.0710%，下跌2.10BP。存款类机构质押式回购相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 加权利率隔夜为1.3879%，下跌41.56BP，一周为2.0098%，下跌15.26BP。中债国债到期收益率10年期为3.1687%，下跌0.75BP。 欧美股市集体收高。 11月5日，美股连续四日收涨，道指收涨1.95%，纳指涨2.59%，标普500指数涨1.95%。美联储一如预期维持利率不变。欧股收盘集体上涨，德国DAX指数涨1.98%，法国CAC40指数涨1.24%，英国富时100指数涨0.39%。 亚太股市普遍收涨，韩国综合指数涨2.4%，日经225指数涨1.73%，澳洲标普200指数涨1.28%，新西兰NZX50指数涨0.41%。 美元指数下跌，离岸人民币汇率升值。 11月5日，美元指数跌0.92%报92.5833，非美货币集体上涨，股市劲升拖累美元跌至两周新低，美联储维持宽松货币政策不变。欧元兑美元涨0.82%报1.1824，英镑兑美元涨1.33%报1.3151，澳元兑美元涨1.48%报0.7284，美元兑日元跌0.96%报103.525，离岸人民币兑美元涨147个基点报6.6066。 黄金收涨，国际原油下跌。 11月5日， COMEX黄金期货收涨2.9%报1951.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨6.58%报25.465美元/盎司。美元走低推升金价，COMEX黄金期货触及一个半月新高。NYMEX原油期货收跌1.63%报38.51美元/桶。布伦特原油期货收跌1.04%，报40.8美元/桶。美国大选不确定性及欧洲采取防疫封锁措施压低油价。 pOpMpOyRzQoOmPpMrMpNoRbR8Q6MoMqQpNpPlOqRmNkPqQsMbRqRmNNZmRpNuOoMrN HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 5 2. 国内外疫情发展趋势 ...................................................................................................................................................... 5 3. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 7 4. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 9 4.1. 融资融券 .............................................................................................................................................................. 9 4.2. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 9 5. 利率情况 ..................................................................................................................................................................... 11 5.1. SHIBOR利率 ........................................................................................................................................................ 11 5.2. 存款类机构质押式回购加权利率 ......................................................................................................................... 11 5.3. 国债十年期收益率 .............................................................................................................................................. 12 6. 海外市场 ..................................................................................................................................................................... 12 6.1. 股市 ................................................................................................................................................................... 12 6.2. 汇率 ................................................................................................................................................................... 14 6.3. 大宗商品 ............................................................................................................................................................ 16 图表目录 图 1 (主要国家累计确诊病例数排名，例) ................................................................................................................. 5 图 2 (主要国家新增确诊病例变化趋势，例) ............................................................