黄金白银日报：受美元美债收益率走强限制，金银短期宽幅波动

东吴期货研究所 021-63123063 www.dwfutures.com 323 受美元美债收益率走强限制，金银短期宽幅波动 类别品种开盘最高最低收盘单日涨跌%5日涨跌%伦敦金1918.611927.721906.961913.58-0.020.79伦敦银27.2927.3626.9227.13-0.062.74纽约金1921.501929.601907.501914.900.071.04纽约银27.4127.5027.0227.270.033.25上期金400.20402.60394.00398.42-0.090.84上期银5700.005725.005551.005656.000.301.27上金T+D400.66400.84393.38396.38-0.161.07上银T+D 5713.005713.005522.005621.000.051.85CRB商品172.22172.70171.59172.310.122.69LME 铜8073.008182.008032.508179.001.765.32WTI50.5351.2850.3951.000.335.11布伦特54.1354.9053.9454.380.154.98美元89.36589.96989.34489.8260.33-0.12欧美1.23271.23441.22451.2261-0.100.38澳美0.78020.78170.77260.7762-0.090.88人民币6.45906.47906.45556.4783-0.24-0.75美10年期TIPS-1.0601-1.0332-1.0630-1.041.715.11美10年期国债收益率137.2344137.2969136.8438136.84-0.08-0.89美5Y5Y通胀平衡预期2.03792.07892.02602.040.003.64 黄金ETF VIX 21.240021.420020.390020.66-4.79-0.63白银ETF VIX48.380048.630045.380045.74-5.38-2.97黄金1月6日1月7日白银1月6日1月7日上金T+D-AU2106-3.89-4.48上银T+D-AG2106-125-122AU2112-AU21065.064.64AG2112-AG210610399伦敦金/伦敦银70.8070.30上金/上银70.5470.70纽约金/纽约银70.4770.15期金/期银70.4770.15金衡盎司盎司日期持有量（吨）持仓量增减持有量持有量（吨）持仓量增减持有量2021-1-71182.11-4.6738,006,07217495.69-11.565624993612021-1-61186.78038156121.9917507.25129.24562871084昨日库存本日库存库存增减上期金273327330上周本周增减上期银281127328221031083012327541209313-23441贵金属市场信息表现货黄金周四亚盘尾段小幅走高至1927.54美元/盎司，随后震荡回落，最终收跌0.23%，报1913.19美元/盎司。现货白银在26.8-27.4美元之间窄幅震荡，最终收跌0.66%，报27.1美元/盎司。美元指数刷新近一周高点至89.97创逾二周来最大涨幅，，因投资者关注经济可能在未来几个季度反弹，且一直押注欧元的投资者获利了结；日元兑美元创逾三周新低。受美元走强和美债收益率上升拖累，现货黄金一度跌逾10美元，刷新日低至1907.06美元/盎司宏观和基本面贵金属相关品种比价价差品种相关性iShares白银ETFSPDR黄金ETF全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减持4.67吨至1182.11吨。白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日减持11.56吨至17495.69吨，市场谨慎看待贵金属基金持仓白银可用库容量 千克交易策略库存信息受美元走强和美债收益率上升拖累，现货黄金一度跌逾10美元，刷新日低至1907.06美元/盎司，不过考虑到美国民主党政府出台进一步财政刺激的前景，黄金ETF资产连续11天增长，金价短期跌幅或有限。目前金价持稳于1900美元重要关口上方，白银重返于25美元技术关口上方。积极投资者多单继续持有，稳健投资者短期采取高抛低吸思路。 快手必读---黄金白银日报 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路1208号6楼 苏州市-工业园区星阳街5 号东吴证券大楼8楼 2021年1月8日星期五 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 2 页 【市场信息参考】 每日交易行情表 2021-1-8合约收盘价 元涨跌 元涨跌幅 %持仓量 手持仓量变化 手成交额 万元成交量 手沪金2101398.020.000.006000沪金2102399.06-4.44-1.1033,912-3,5245,761,496144,477沪金2103399.50-5.92-1.46331176019沪金2104400.00-3.92-0.9737,687-2261,331,86333,333沪金2106401.32-4.12-1.0293,5871,2313,500,74687,343沪金2108403.04-3.94-0.9717,696-1,114431,34310,700沪金2110404.56-4.08-1.004,216629133,6453,310沪金2112406.54-3.46-0.8413252,59264全部合约187,269-2,98811,162,445279,246合约收盘价 元涨跌 元涨跌幅 %持仓量 手持仓量变化 手成交额 万元成交量 手沪银21015,653.00-44.00-0.7713,960-1827,155846沪银21025,678.00-44.00-0.77220,279-11,68210,631,7981,256,750沪银21035,706.00-37.00-0.6472,072-755984,037115,792沪银21045,715.00-40.00-0.7055,1521,494610,00271,654沪银21055,737.00-40.00-0.6947,422-1,360478,17555,953沪银21065,750.00-49.00-0.84316,378-2,8323,545,102413,730沪银21075,769.00-33.00-0.572,67022847,1795,503沪银21085,781.00-38.00-0.65216-727532沪银21095,798.00-37.00-0.63315-466577沪银21105,807.00-58.00-0.99167-172884沪银21115,845.00-50.00-0.85140721024沪银21125,852.00-49.00-0.831,0681786,991801全部合约729,839-14,91616,312,3171,921,246 020,00040,00060,00080,000100,000120,000沪金2101沪金2102沪金2103沪金2104沪金2106沪金2108沪金2110沪金2112上期金持仓量与成交量持仓量手成交量...0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,000上期银持仓量与成交量持仓量手成交量... -4,297 -2 2,018 -1,261 914 303 4 -20,000020,00040,00060,00080,000100,000沪金2101沪金2102沪金2103沪金2104沪金2106沪金2108沪金2110沪金2112上期金持仓量与持仓量变化持仓量变化...持仓量手-5,171 10,791 -1,614 -422 824 3,108 277 46 -10 0 -1 61 -50,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000上期银持仓量与持仓量变化持仓量变化...持仓量手 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 3 页 金银基金持仓和CFTC非商业持仓量主要数据跟踪 -15-10-5051015201100112011401160118012001220124012601280黄金持仓量增减（吨）黄金ETF持有量-400-300-200-1000100200300400160001650017000175001800018500持仓量增减（吨）白银i s hares持仓量 (7.00)(6.00)(5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00365370375380385390395400405410415上期金远近合约价差及走势2112-2106沪金2112沪金21060.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.004000450050005500600065002020-09-092020-09-112020-09-132020-09-152020-09-172020-09-192020-09-212020-09-232020-09-252020-09-272020-09-292020-10-012020-10-032020-10-052020-10-072020-10-092020-10-112020-10-132020-10-152020-10-172020-10-192020-10-212020-10-232020-10-252020-10-27上期银远近合约价差及走势2106-2012沪银2012沪银2106 (12.00)(10.00)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00350370390410430450470上金期现基差及走势现-近期沪金2012SGE黄金T+D(120.00)(100.00)(80.00)(60.00)(40.00)(20.00)0.0020.0040.00330038004300480053005800630068007300上银期现基差及走势现-近期沪银2012SGE白银T+D 0500100015002000250030002020-01-022020-01-172020-02-012020-02-162020-03-022020-03-172020-04-012020-04-162020-05-012020-05-162020-05-312020-06-152020-06-302020-07-152020-07-302020-08-