洋河股份：线上交流纪要20200519
Q：目前公有多少股东？A：截至2020年3月31日股东人数为97,466人。Q：之前总裁说过公司基酒的5%可以用于M9、2%可以用于手工班”。请问是：16万吨产能*5%=8000吨用于M9，16万吨*2%=3200吨用于手工班吗？5%包含2%吗？A：对于高端产品的原酒储备都是根据未来的战略规划需求进行长期战略性储备，每年都会进行适应性调整。M9与手工班的所用原酒都产自于梦之蓝中央酒区核心区域，但手工班产品的原酒只产自于手工班车间。谢谢。Q：回购股份计划占总股本0.737% 现在是0.8491%了吗。A ：截至2020年4月30日，公司已回购股份数量为5,992,103股，占公司总股本比例为0.3976%。Q：邃高遥系列是专门为电商网络渠道开发的产品吗？会不会跟海、天系列形成竞争？A：邃高遥系列为公司电商专营产品，配额有限，目前不在线下渠道流通。Q：洋河业绩为何如此不振？A：为长远健康发展，公司主动进行战略性调整，在品牌战略、营销策略、组织架构、人才配称等方面都进行了一系列的调整。特别是从去年7月份起积极构建新型厂商关系，主动进行了控货去库存。Q：贵公司还有5亿~近10亿元的回购资金额度没用，是不是认为股价还有很大的跌的可能性？A：公司将根据市场情况在回购期限内择机实施股份回购，并按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。Q：洋河可以考虑带货直播吗？时下风口带货，相信会拉动营收A：已有尝试，如薇娅在天猫的带货直播。Q：请问公司的回购股权激励的具体方案什么时候能够退出来？A：回购股份主要用于对公司核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划，激励属于对股价可能产生影响的重大事项，公司将严格按照相关法规履行决策和信息披露义务，届时请留意公司公告。 Q：请问洋河渠道去库存目前进展情况如何？未来达到预期预计需要多久？A：如未出现特殊的疫情影响，库存目前应是良性状态。当前情况下，将会影响库存的消化进度，具体还要根据消费的响应状态来确定时间节点。Q：1为什么出厂均价会低于今世缘出厂均价？2出厂价相比下，为什么反而零售价更低的今世缘能提供经销商更多利润？3为什么今世缘人均员工成本7万多，洋河人均14万，反而洋河员工更需要激励？4白酒消费旺季，终端为什么不促销？5目前有没有形成应付今世缘竞争的有效办法？A ：关于产品价格问题，每个企业都有自己特定的价格体系。洋河产品线较长，满足大众需求的产品销量占比较大。针对消费者的旺季促销活动，我们在不同市场、不同渠道都有相应的措施。我们在全国各个市场，立足于做更好的自己 。Q：请问未来公司在聚焦数字赋能方面有哪些规划和动作？A：针对正在被消费者广泛接受的梦6+品牌，应用数字化的赋能措施，效果已得已体现。 针对消费者的动销，正在研究并推广新型数字化手段，数字化是公司营销战略不可或缺的一部分。Q：洋河去年10月底宣布股份回购全部用于对核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划。目前回购时间已经过半，请问，对于激励对象——“核心骨干员工”的人数、职级范围有无确定方案？（或计划于何时确定具体激励对象？）股权激励是否将设置业绩考核目标？若有考核目标，具体为何？A：截至2020年4月30日，公司已使用资金5.53亿元（含交易费用），回购股份599万股，未来公司仍将择机推进股份回购工作。本次回购股份主要用于对公司核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划，激励属于对股价可能产生影响的重大事项，公司将严格按照相关法规履行决策和信息披露义务，届时请留意公司公告。Q：请问疫情对公司的动销、营销转型方面带来哪些影响？公司今年会大力开展团购业务吗？A：众所周知，疫情减缓了动销速度。 对于意见领袖的培养彰显品牌价值，是我们的长期战略。Q：请问贵公司是否可以阐述一下近年来，公司业绩下滑的原因，请您一定要回复一下，不然我将向证监会举报公司销售业绩存在可疑之处，请求调查A：洋河在过去的十多年高速发展中累积一些问题，为了长远健康发展，公司主动进行战略性调整，从去年6月份起主动进行了控货去库存，并且积极构建新型厂商关系，在组织架构、人事等方面都进行了配套调整，造成公司业绩短期内小幅下滑，我们期望通过调整彻底解决市场问题，为企业下一阶段高质量发展积蓄势能。Q：公司年报显示19年度白酒的销售量，生产量，库存量三者都相对下降，请问是什么原因？A：2019年度白酒的销售量、生产量下降的原因是：因为公司产品结构优化的结果。库存量下降是因为公司经过几年供应链数字化建设，实现了更加精准、科学、柔性的生产模型，严格根据市场的预测，科学合理的调整生产方式，以“终端不断货、库存不积压”的原则进行生产调度。Q：公司年报显示19年度白酒的销售量，生产量，库存量三者都相对下降，请问是什么原因？A：2019年度白酒的销售量、生产量下降的原因是：因为公司产品结构优化的结果。库存量下降是因为公司经过几年供应链数字化建设，实现了更加精准、科学、柔性的生产模型，严格根据市场的预测，科学合理的调整生产方式，以“终端不断货、库存不积压”的原则进行生产调度。Q：请问2019年省外营收增速下降的原因是什么？A：省外市场经过多年持续的高速增长，也面临一些需要解决的市场问题，2019年下半年以来公司主动进行调整，省外成熟市场也进行了优化调整。 Q：请问公司对梦6的未来规划是什么？A：您好，2019年梦之蓝M6已全面升级成“梦之蓝M6+”，梦之蓝M6+以“更多陈酒，醇厚有加；更大容量，尽享有加；精奢设计，典雅有加；科技防伪，保真有加”的品质特征，自2019年第三季度投放市场以来，深受广大消费者喜爱与追捧，并于2019年第四季度完成江苏市场布局，截止2020年4月底，在全国市场已完成渠道、团购的招商，整体推进进度符合预期。我们将重点聚焦梦6+产品运作，激活存量，提升增量，实现快速放量，将其打造成次高端第一大单品。Q：公司产品中当年推出遂高遥是为了电销，但是现在线上线下一体化，目前看，遂高遥没有成功，且有损蓝色经典的品牌，请问：公司对遂高遥有什么计划安排吗A：遂高遥主要在线上销售，线下不做推广，以保护主导品牌形象。Q：请问公司2季度的业绩环比的预期是增长呢还是持平？A：由于疫情影响，公司二季度的市场动销压力较大，具体情况敬请关注公司半年度报告！Q：请问一季度蓝色经典系列各个产品的情况？目前渠道库存情况？A：请关注公司公开报表。Q：洋河M6及以上产品目前占比营收结构情况？A：公司梦之蓝产品占比已超三分之一。Q：目前公司总体的基酒存储量是多少吨？公司目前拥有的陶坛库可存放多少吨的基酒？A：目前公司储备各种不同类型、不同特点、不同年份的基酒储量是70万吨。目前公司三大基地的陶坛库可存放15万吨的基酒。Q：因为疫情关系，公司今年的股东大会有没有考虑通过网上举办这种形式？A：公司2019年度股东大会采取现场加网络投票的方式举行。Q：2019年度营业成本中人工成本大幅上升，并且伴随着研发费用也大幅上升，公司未来的战略是不是希望以质驱动销售模式？面对茅台、五粮液的高端市场竞争，公司有什么方式驱动高端产品？A：公司将推动以质为本、品牌赋能双轮驱动来推动公司高端品牌发展。Q：疫情对今年公司二季度的影响有多大？公司采取了哪些措施来应对？A：由于疫情影响，二季度市场动销存在一定压力，公司也制定了相关的动销举措：一是M6+产品的全国化上市推广；二是积极推动海天梦产品的市场销售；三是以消费者为中心的营销转型，持续开展团购渠道的深化培育和消费者互动活动。Q：请问2019年基酒产量多少，还是16万吨吗？A：是的，公司按照基酒战略储备规划，16万吨产能将会稳定相当一段时间。Q：目前洋河省内和省外的经销商数量各是多少？相比18年有怎样的变化？A：总体近万家，基本稳定。省内外结构基本合理。Q：请问公司的回购股权激励的具体方案什么时候能够推出？ A：激励属于对股价可能产生影响的重大事项，公司将严格按照相关法规履行决策和信息披露义务，届时请留意公司公告。Q：海天增长放缓，从内外部看存在哪些原因，未来如何推进增长？A：海天在省外发展趋势并未出现异常现象，只是相对梦之蓝而言在省外的增长速度较慢，足可见梦之蓝的接受度越来越高。 今年营销队伍已按品牌细分，海天已经单列，通过专业化的方式将会促进海天可持续发展。Q：洋河的业绩，公司是否寄希望省外能突飞猛进？如是，估计增长率多少？如不是，爆发点估计在何时？A：全国化是公司长期战略，省外市场尤其是省外薄弱市场将作为重点突破。Q：4月份疫情缓解后，洋河的终端销售是否已恢复至正常水平？A：当前已经恢复到正常水平的50%以上。Q：去年公司海、天、梦的收入占比分别为多少？其中新推出的梦6+的收入规模大致是多少？A：2019年海、天、梦系列在营收中的占比进一步提升，其中梦之蓝占比30%以上。梦6+上市以来的整体销售符合预期。Q：公司双轮驱动中提到洋河，双沟双品牌运作，双沟品牌运作的具体情况如何？A：双沟作为公司双品牌战略的重要组成部分，对公司的重要性不言而喻。围绕双沟品牌的提升，在2019年双沟品牌事业部的基础上，公司于2020年成立了双沟销售公司，专门负责双沟品牌的独立运作。针对双沟品牌的运作，公司将通过板块市场的持续深化运作、战略新品的布局、高端化拓展等，逐步深化双沟品牌的全国化运作，打造成为洋河股份重要的增长引擎。Q：如何考虑在积极布局次高端的同时，提前谋划M9、手工班等在高端的布局和突破？A：M9和手工班作为高端金字塔的代表，产品具有稀缺性，主要以体验的方式提高消费者的认知，促进自然销售。Q：我们去年省外收入增速2.5%，主力的外省市场河南、山东、安徽等的收入趋势分别是怎么样的？有什么地区的表现是和平均表现差异比较大的?A：2019年，公司在传统省外优势市场的总体表现稳定。Q：公司一季度报表里面保证金比2019年年报大幅减少的原因是什么？目前市场终端海天梦分别的动销恢复的怎么样，有具体量化数字吗，比如70%？A：主要是由于会计政策调整。受疫情影响，目前市场终端海天梦动销有所改善，正在进一步恢复中。Q：公司在进行渠道改革，按照现在披露的方向是“一商为主，多商为辅”的战略方向，和原来的营销模式相比，最大的改变是什么？公司是否会更强调调动经销商的积极性，对现有的3万多人营销团队是否会有进一步的调整？A：“一商为主，多商配称”的战略方向和战略模型正在创建一个和谐的营销生态。同时，公司营销队伍和经销商正在形成厂商一体化的互补型厂商运作方式，这些措施都提高了营销的效率。 Q：在洋河的2019年财报中，省内营业成本同比增长0.77%，省外营业成本同比增长8.74%，请问同样在洋河生产的酒，为什么营业成本在省内外不一样呢？A：营业成本与产品结构有关，公司在省内省外销售的产品结构不同，所以营业成本不同，营业成本的变动幅度也不同。Q：目前省外新江苏市场数量有多少？渠道结构调整是否省内和省外同时进行？A：渠道结构调整基本同步，但省外由于人员的密度和渠道的密度不同，节奏略慢于省内。Q：梦之蓝中央酒区核心区域的基酒都是用陶坛存放的吗？A：公司基酒分等分级储存，梦之蓝中央酒区核心区域的基酒都是采用陶坛存储。Q：陶坛库的储存的基酒是用于勾兑什么系列的酒？A：陶坛库储存的基酒用于海、天产品质量的提升及其梦之蓝产品。Q： 17年报：14页 成本中由受托方代缴消费税及附加10.25亿，145页附注：代缴消费税及附加10.25亿元； 16年报：14页 成本中代缴消费税及附加15.13亿，132页附注：代缴消费税及附加15.74亿元； 15年报：14页 成本里代缴消费税及附加15.85亿, 121-122页附注：代缴消费税及附加15.67亿元； 为何17前后相等，15和16前后不等？A：15、16和17年9月份前公司白酒的生产采用委托加工方式，代扣代缴的消费税计入存货，15年和16年末仍有库存存货，所以营业成本中的消费税及附加与当年实际代扣代缴的消费税及附加金额不等，2017年9月开始，公司白酒的生产方式改为由公司的生产车间加工，消费税根据实际销售缴纳，缴纳的消费税及附加计入税金及附加科目，年末存货中不再包含税金及附加。Q：公司是否有
