新三板精选层周报：上周精选层股价大面积上涨，上会公司谋划多举措稳定股价

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 新三板精选层周报：上周精选层股价大面积上涨，上会公司谋划多举措稳定股价 2020年09月20日 看好/维持 新三板 周报 上周精选层32只股票共28只个股上涨，4只个股下跌。在涨幅榜上，贝特瑞、同享科技、连城数控、富士达、流金岁月等个股涨幅居前。在跌幅榜上，只有泰祥股份、方大股份、永顺生物、润农节水4个公司仍在下跌。上周五三板成指收于1014.93点，全周涨幅0.43%；三板做市收于1074.03点，全周涨幅为1.20%。上证指数收于3338.09点，全周涨幅为2.38%。深证成指收于13245.09点，全周涨幅为2.33%。中小板指收于8828.56点，全周涨幅为2.50%。创业板指收于2596.08点，全周涨幅为2.34%。 第二批精选层企业陆续上会，谋划多举措稳定股价。 近期，新三板第二批精选层企业审议工作启动。9月14日，万通液压和数字人“上会”接受审议；18日，德众股份二次冲击精选层挂牌接受审议。诺思兰德和常辅股份正在“候场”，将于22日接受审议。第二批拟精选层公司上会前，都制定了多项措施来稳定股价，如万通液压和数字人在上会前夕皆表示将引入“绿鞋”机制，而即将上会的德众股份在引入“绿鞋”机制的同时还采取了调低发行底价的措施，成为了首家下调发行底价的拟精选层公司。在首批精选层企业存在破发现象且流动性困局仍待破解的情况下，第二批拟精选层公司纷纷采取调低发行底价等措施稳定股价，以保证未来公开发行的成功率。 风险提示：新股破发，流动性风险，转板预期不确定性，以及公司基本面出现重大变化。 行业重点政策: 无 行业基本资料 占比% 股票家数 32 重点公司家数 - 行业市值（亿元） 756.23 流通市值（亿元） 257.47 行业平均市盈率 - 市场平均市盈率 27.63 行业指数走势图 资料来源：wind、东兴证券研究所 分析师：杨若木 010-66554032 y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 研究助理：魏宗 010-66554060 weizong@dxzq.net.cn 执业证书编号： S1480119080012 -50%0%50%100%07-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-01三板成指 创新成指 目录 1. 精选层基础信息......................................................................................................................................................................................3 1.1 发行流程 .......................................................................................................................................................................................3 1.2 新三板精选层市场要闻 ...............................................................................................................................................................3 1.3 投资者交易基础知识 ................................................................................................................................................................ 12 2. 精选层一周行情................................................................................................................................................................................... 14 3. 重要公告............................................................................................................................................................................................... 15 4. 风险提示............................................................................................................................................................................................... 16 东兴证券行业报告 新三板精选层周报： 上周精选层股价大面积上涨，上会公司谋划多举措稳定股价 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 1. 精选层基础信息 1.1 发行流程 图 1：精选层股票发行流程|以艾融软件为例 资料来源：股转系统，东兴证券研究所 1.2 新三板精选层市场要闻 【1】建议将股市国家队尽快引进新三板 核心提示：贝特瑞的破发导致了才落地一个多月的精选层面临市场交易和市场信心的双重危机。 9月11日，精选层标杆企业贝特瑞835185在首批32家7月27日集中上市后的一个半月，也迎来了破发，当日盘中最低价为40.14元相比发行价41.8元破发3.91%，收盘价为41.37元破发1.03%。贝特瑞的破发，表明前期进场的公募基金也陷入了亏损境地，也直接导致了才落地一个多月的精选层就面临市场交易和市场信心的双重危机。 关于精选层为何大量破发，为何二级市场交易每况愈下，很多人找了很多原因，关于如何挽救当前精选层低迷的市场，也有很多人提了很多建议，新三板评论在此不再赘述了，只是想抛砖引玉地提出一个全新的市场建议：参照A股市场，恳请北京市政府、证监会甚至更高层的决策部门分流部分股市国家队资金进入新三板精选层。 股市国家队，新三板评论认为指的就是管理着庞大规模并投资于股市中的国家资金，市场通俗指社保基金、中央汇金、证金公司、大型央业的企业年金等资金。国家队在保值增值的前提下，在股市起到维护市场稳定、坚定市场信心的定海神针效用。每当A股风雨飘摇之际，总有一只手挽A股于既倒，这只手就是股市国家队。每当大盘从大跌突然反转，市场和媒体都会说国家队出手了。 9月7日，国务院批复了《深化北京市新一轮服务业扩大开放综合试点建设国家服务业扩大开放综合示范区工作方案》，方案在“加强金融服务领域改革创新”中明确要求：按照中央部署，进一步推动新三板改革，全面落实注册制，切实提升新三板市场流动性，打造服务中小企业的平台。新三板评论认为，既然中央有部署， P4 东兴证券行业报告 新三板精选层周报：上周精选层股价大面积上涨，上会公司谋划多举措稳定股价 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES并对新三板市场流动性也有“切实提升”要求，股市国家队就可以为新三板精选层的市场流动性起到雪中送炭功效。 9月9日，全国股转总经理徐明在2020年全球创投峰会作的“持续深化新三板改革进一步促进创投机构与科创企业的深度融合”主题发言中明确指出，切实提升新三板市场流动性，稳定市场预期。推动存量公募基金更便捷地投资新三板精选层股票，推动社保、保险、企业年金等中长期资金入市。 新三板作为全国第三个证券交易场所，也是唯一一个目前还无股市国家队进入的市场，所以期望相关改革步伐能够迈得更宽更快些，这也考验着证监会和北京市政府决策的智慧和魄力了。 【2】贝特瑞联合牵头制定石墨烯国际标准 厉兵秣马抢占行业话语权 近日，由贝特瑞（835185）作为联合牵头单位制定的国际标准IEC/TS《纳米制造-关键控制特性-第6-13部分：石墨烯粉体-含氧官能团含量：Boehm滴定法》（IEC/TS62607-6-13）正式发布。 据了解，IEC（国际电工委员会）是世界性的标准化专门机构，TS（Technical Specification）指技术规范；IEC/TS62607-6-13是国际上首次对含氧官能团定量表征及Boehm滴定方法进行标准化，填补了相关领域的空白，这无疑提升了我国在石墨烯新材料领域的话语权。 此项国际标准由中科院山西煤化所于2016年10月首次提出，2017年8月正式立项，从提出到正式发布历时4年，项目组成员包括来自中、加、德、意、俄5个国家的9名专家，其间在草案编制、技术方案验证、实验室间比对、专家意见答复和标准文案完善等方面开展了大量细致入微的工作，贝特瑞作为联合牵头单位参与这些工作。 把握产业竞争主动权 随着全球科技竞争日益加剧，掌握国际标准制定的主动权对于增强产业核心竞争力至关重要，贝特瑞能够参与其中，本身就是对其行业地位的认可与国际化的体现；有媒体统计，截至2019年10月，近800家创业板公司中只有46家公司参与了国际标准制定，占比不到6%。 更重要的是，行业标准化带来的基础性、引领性、战略性作用有助于我国在全球化竞争中抢占战略性新兴产业发展制高点，逐渐摆脱在国际分工链条上受制于人的局面。 据介绍，此次发布的IEC/TS62607-6-13还可推广应用于活性炭、炭黑、碳纳米管、石墨和碳纤维等多种炭材料，对于完善炭材料检测标准体系、服务我国炭材料产业高质量发展具有重要意义。 此外，上半年，贝特瑞主导制定的GB/T38823-2020《硅炭》和参与制定的GB/T38887-2020《球形石墨》两项国家标准于2020年6月2号发布，将于2020年12月1日实施。 技术壁垒优势行业领先 对于外界，贝特瑞最被熟知的标签是”负极材料龙头”，2013年至今，公司负极材料连续7年出货量位居全球第一；事实上，贝特瑞主营业务包括负极材料、正极材料、石墨烯材料三大业务板块，并率先在境内外实施了石墨负极材料、硅基等新型负极材料、高镍三元正极材料、磷酸铁锂正极材料以及石墨烯及相关电极材料等方面的系列化发明专利布局，是少有实现正负极材料全面布局的锂电池上游厂商。 东兴证券行业报告 新三板精选层周报： 上周精选层股价大面积上涨，上会公司谋划多举措稳定股价 P5 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES根据中国汽车工业协会发布的最新数据，8月，我国新能源汽车产销量分别达10.6万辆和10.9万辆，环比增长6%和11.7%，同比增长17.7%和25.8%，新能源汽车行业迎来上升拐点，锂离子电池及材料市场景气度也将逐步回升。 贝特瑞在半年报中表示，公司将通过改进产品性能以提升产品附加值，并加强科学管理和规模化生产以降低生产成本，从而不断提升公司的竞争力，保持领先的市场地位。 【3】12家新三板挂牌公司市值