融资融券周报2020年第21期

本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 金融工程数据周报 报告原因：定期报告 融资融券周报(20200525-20200529) 2020年第21期 2020年6月1日 融资融券/定期报告 市场主要指数表现 周报要点  融资融券市场概况：截至2020年5月29日，两市融资融券余额为10,780.52亿元，其中融资余额规模为10,519.13亿元，融券余额规模为261.39亿元。较此前融资余额减少0.13%，融券余额增加5.98%。5月25日-5月29日融资买入交易规模2183.45亿元，融券卖出股数10.44亿股。两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值7.95%，前值为8.74%。  一周融资市场存量分析：截至2020年5月29日，融资市场中电子、非银金融、医药生物、计算机、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、国防军工、农林牧渔、通信、综合是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.40%以上。中国平安、牧原股份、兴业银行、贵州茅台、中信证券等20只个股融资余额居前。若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，昂立教育、恒泰艾普、莫高股份、诚迈科技、全柴动力等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到18.30%以上。  一周融资市场流量分析：若以融资净买入额占周交易额的比例作为看多指标，2020年5月22日-2020年5月29日期间净融资买入占周交易额比例前五的行业为有色金属、休闲服务、钢铁、传媒、交通运输，一周涨跌幅分别为2.65%、10.32%、2.31%、4.03%、2.35%。比例前20个股分别为科士达、大豪科技、仁东控股、长沙银行、中航飞机、珠江实业、中煤能源、安阳钢铁、金徽酒、申通快递、隆鑫通用、开山股份、卓郎智能、榕基软件、长城汽车、西藏矿业、凯利泰、航天动力、新钢股份、九芝堂。  科创板融资融券交易分析：截至2020年5月29日，科创板股票融资融券余额为144.28亿元，较此前增加5.77%；其中融资余额规模为102.51亿元，增加2.69%，融券余额规模为41.77亿元，增加14.15%。5月25日-5月29日科创板股票融资买入规模74.39亿元，融券卖出规模25.72亿元。华润微、沪硅产业、中国通号、中微公司、澜起科技等融资余额居前；沪硅产业、中微公司、虹软科技、华润微、中国通号等融券余额居前。安博通、久日新材、聚辰股份、财富趋势、华特气体等融资余额占自由流通市值的比例居前，杠杆资金的占比达7.00%以上。昊海生科、祥生医疗、东方生物、兴图新科、联瑞新材等融资净买入额占周交易额比例居前。 分析师： 徐雪洁 执业证书编号：S0760516010001 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 联系人： 徐雪洁 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 一、融资融券市场概况 图1：两市融资融券余额（亿元） 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%） 资料来源：wind 资料来源：wind 图3：两市融资净买入额（亿元） 图4：两市融券卖出量（亿股） 资料来源：wind 资料来源：wind 从存量上看，截至2020年5月29日，两市融资融券余额为10,780.52亿元，其中融资余额规模为10,519.13亿元，融券余额规模为261.39亿元。较此前（5月22日），融资余额减少0.13%，融券余额增加5.98%。从流量上看，5月25日-5月29日融资买入交易规模2183.45亿元，融券卖出股数10.44亿股。从成交量来看，两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值7.95%，前值为8.74%。 回顾近期A股市场表现，上证综指近5个交易日涨跌幅1.37%，报收2852.35点；深证成指近5个交易日涨跌幅1.33%，报收10,746.08点。两市日均成交额为5485.50亿元，较前一周减少1070.05亿元。 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 图5：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，山西证券研究所 二、上周融资市场存量分析 表1：申万一级行业融资存量排名（截至2020年5月29日） 融资余额（亿元） 融资余额占流通市值比 SW电子 941.13 SW有色金属 5.95% SW非银金融 925.06 SW国防军工 5.86% SW医药生物 815.06 SW农林牧渔 5.82% SW计算机 730.35 SW通信 5.79% SW银行 514.74 SW综合 5.46% SW化工 496.14 SW钢铁 5.19% SW房地产 465.06 SW计算机 5.01% SW有色金属 415.51 SW房地产 4.83% SW传媒 373.67 SW电子 4.58% SW农林牧渔 358.69 SW非银金融 4.45% SW通信 321.69 SW传媒 4.38% SW食品饮料 299.40 SW商业贸易 4.27% SW电气设备 273.37 SW采掘 4.25% SW机械设备 256.18 SW建筑装饰 4.03% SW国防军工 254.14 SW化工 3.87% SW建筑装饰 224.73 SW建筑材料 3.38% SW汽车 223.81 SW汽车 3.33% 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 SW公用事业 212.09 SW医药生物 3.19% SW交通运输 198.60 SW公用事业 2.95% SW商业贸易 143.75 SW交通运输 2.94% SW采掘 142.44 SW电气设备 2.93% SW家用电器 135.72 SW轻工制造 2.82% SW建筑材料 134.75 SW机械设备 2.53% SW钢铁 119.27 SW纺织服装 2.37% SW轻工制造 96.79 SW银行 2.18% SW综合 63.85 SW家用电器 1.73% SW纺织服装 38.37 SW食品饮料 1.68% SW休闲服务 22.04 SW休闲服务 1.21% 资料来源：wind，山西证券研究所 截至2020年5月29日，融资市场中电子、非银金融、医药生物、计算机、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、国防军工、农林牧渔、通信、综合是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.40%以上。 表2：个股融资存量排名TOP20（截至2020年5月29日） 融资余额（万元） 融资余额占自由流通市值比 中国平安 2,149,527.23 昂立教育 38.04% 牧原股份 1,256,337.47 恒泰艾普 23.36% 兴业银行 1,123,844.66 莫高股份 22.22% 贵州茅台 973,278.33 诚迈科技 21.99% 中信证券 947,008.75 全柴动力 20.92% 京东方A 706,622.74 城建发展 20.71% 东方财富 690,146.63 蒙草生态 20.65% 民生银行 531,034.46 沧州大化 20.31% 格力电器 488,302.23 外高桥 20.20% 中兴通讯 460,557.09 大湖股份 19.94% 浦发银行 457,976.44 章源钨业 19.86% 中国建筑 443,752.33 锦富技术 19.70% 新希望 439,200.34 景兴纸业 19.39% 海通证券 425,869.75 江河集团 19.29% 万科A 404,276.42 洲明科技 19.24% 科大讯飞 380,875.59 三聚环保 19.13% 招商银行 371,426.37 汉得信息 19.12% 保利地产 328,647.63 同方股份 19.05% 五粮液 326,763.89 明牌珠宝 18.90% 农业银行 326,037.66 健民集团 18.37% 资料来源：wind，山西证券研究所 统计融资融券个股标的存量方面的数据，截至2020年5月29日，中国平安、牧原股份、兴业银行、 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 贵州茅台、中信证券等20只个股融资余额居前。若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，昂立教育、恒泰艾普、莫高股份、诚迈科技、全柴动力等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到18.30%以上。 三、上周融资市场流量分析 表3：申万一级行业融资流量排名（2020年5月25日-2020年5月29日） 行业 融资净买入额占周交易额比例 周涨跌幅（%） SW有色金属 0.55% 2.65 SW休闲服务 0.53% 10.32 SW钢铁 0.46% 2.31 SW传媒 0.37% 4.03 SW交通运输 0.30% 2.35 SW汽车 0.28% 1.12 SW商业贸易 0.24% 4.02 SW国防军工 0.22% 0.49 SW农林牧渔 0.18% 1.03 SW食品饮料 0.13% 4.04 SW医药生物 0.09% 3.75 SW轻工制造 0.08% 5.90 SW房地产 0.01% 1.81 SW公用事业 0.01% 1.58 SW机械设备 0.00% 0.99 SW采掘 -0.01% -0.19